外汇期权费计算公式

关于外汇期权的计算

这种不完整的题目到处都是,害人不浅啊。

期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的!

你知道Black-Scholes的公式吗?里面的N(d1)就是看涨期权的Delta,看跌的就是1-N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。


就是下面这个公式:(我只拿了看涨的举例,想看看跌的去这个链接,维基百科:http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula)

其中:

T是到期时间(单位年)

K是执行价格

e是欧拉数

r是无风险利率

小写的Sigma是波动率(现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率)


式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格,两个变量S是标的物价格,t是已经经过的时间(单位年),其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数,所以右手边对S求一阶偏导,就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了,把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布(需要计算器或者查表)。


最方便的方法,去这个网址:http://www.soarcorp.com/black_scholes_calculator.jsp 可以计算价格和各种Greeks。

已知价格想倒退隐含波动率去这里:http://www.soarcorp.com/black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp

外汇期权

外汇期权是指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
外汇期权业务的优点在于可锁定未来汇率,提供外汇保值,客户有较好的灵活选择性,在汇率变动向有利方向发展时,也可从中获得盈利的机会。

一道外汇期权应用的计算题

1.当USD1= JP¥106.00时,买入美元看涨期权是平价期权,损失的是期权费30万元,同时看跌期权的空头由于汇率上涨而多头方不行权从而取得期权费10000000*1.2%=12万元,共亏损18万元。2.当USD1= JP¥104.00时,买入的看涨期权不行权,损失期权费10000000*3%=30万元,同时看跌期权的空头由于汇率高于执行价102,多头放弃行权从而获利期权费10000000*1.2%=12万元,共损失18万元。3.当USD1= JP¥97.00 时,买入的看涨期权不行权,损失期权费10000000*3%=30万元,同时卖出的看跌期权由于汇率低于执行价102,多头方行权导致的损失(102-97)*10000000-12万元(期权费)=4988万元,共损失5081万元。

期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的!

你知道Black-Scholes的公式吗?里面的N(d1)就是看涨期权的Delta,看跌的就是1-N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。


就是下面这个公式:(我只拿了看涨的举例,想看看跌的去这个链接,维基百科:http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula)

其中:

T是到期时间(单位年)

K是执行价格

e是欧拉数

r是无风险利率

小写的Sigma是波动率(现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率)


式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格,两个变量S是标的物价格,t是已经经过的时间(单位年),其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数,所以右手边对S求一阶偏导,就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了,把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布(需要计算器或者查表)。


最方便的方法,去这个网址:http://www.soarcorp.com/black_scholes_calculator.jsp 可以计算价格和各种Greeks。

已知价格想倒退隐含波动率去这里:http://www.soarcorp.com/black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp

期权利润如何计算

(当前时点价格 - 初始价格) / 初始价格